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蒙草抗旱年报和1季报点评:所得税优惠大幅增厚公司业绩

发布时间:2013-04-24    研究机构:兴业证券

盈利预测、估值和评级。根据2012年公司的新签订单、各业务收入和盈利情况,我们调整了公司盈利预测假设:1)略微上调公司业务的毛利率;2)略微上调各项收入增速;3)小幅上调所得税有效税率。据此我们上调公司2012-2014年EPS至1.25元、1.64元、2.13元,对应PE分别为32倍、25倍、19倍。首次给予公司“增持”评级。

风险提示:宏观紧缩;新签合同低于预期;项目回款不达预期

申请时请注明股票名称